Riesgo de mercado
Variaciones de precios, tasas, índices o condiciones que pueden afectar el valor de los activos.
GESTIÓN DE RIESGOS
Proteger el capital comienza por entender la exposición
Nuestro enfoque combina diversificación, análisis, supervisión y control para administrar la exposición del portafolio de forma estructurada y responsable.
ENFOQUE DE CONTROL
Riesgo no significa incertidumbre sin dirección
Toda estrategia de inversión puede estar expuesta a diferentes tipos de riesgo. Por eso, B&A estructura su gestión alrededor del análisis, la diversificación y la supervisión continua.
El objetivo no es asumir que el riesgo desaparece, sino comprenderlo, distribuirlo y gestionarlo dentro de una estrategia coherente con la estructura del portafolio.
Identificación de exposición relevante
Diversificación por activos, sectores y regiones
Supervisión periódica del portafolio
Evaluación estratégica antes de asignar capital
PRINCIPALES EXPOSICIONES
Riesgos que forman parte de una estrategia global
Cada clase de activo presenta comportamientos distintos. La gestión parte por reconocer esas diferencias antes de tomar decisiones.
Riesgo de liquidez
Capacidad de convertir un activo en efectivo sin afectar significativamente su valor.
Riesgo empresarial
Factores operativos, financieros o sectoriales que pueden influir en una compañía participada.
Riesgo geográfico
Exposición a contextos económicos, legales o políticos de diferentes regiones y mercados.
Riesgo legal y regulatorio
Cambios normativos o jurídicos que puedan impactar estructuras, activos u operaciones.
Riesgo de concentración
Exposición excesiva a un solo activo, empresa, sector o región dentro del portafolio.
MARCO DE GESTIÓN
Un proceso continuo, no una acción aislada
01
Identificar
Detectar las exposiciones relevantes asociadas al activo, sector o estrategia.
02
Evaluar
Analizar impacto potencial, probabilidad, liquidez, concentración y correlaciones.
03
Mitigar
Aplicar diversificación, límites, selección de activos y otras medidas de control.
04
Monitorear
Revisar continuamente cambios relevantes y comportamiento del portafolio.
DIVERSIFICACIÓN
Distribuir exposición para evitar dependencia
La diversificación busca reducir el impacto que podría generar una sola fuente de riesgo dentro del portafolio.
Geográfica
Distribución entre mercados y regiones con dinámicas económicas distintas.
Por clase de activo
Combinación de bienes raíces, mercados, empresas y otros activos estratégicos.
Sectorial
Exposición distribuida entre distintas industrias y motores económicos.
Temporal
Equilibrio entre activos de mayor liquidez y posiciones con visión de largo plazo.
PROTECCIÓN PATRIMONIAL
Control antes que reacción
La protección patrimonial se construye a través de decisiones estructuradas, supervisión y una asignación de capital coherente con los objetivos definidos.
Preservación
Selección de activos y estructuras orientadas a sostener valor en el tiempo.
Disciplina
Decisiones basadas en criterios definidos y no únicamente en movimientos de corto plazo.
Seguimiento
Revisión del comportamiento de activos, exposición y evolución del portafolio.
Gobernanza
Supervisión estratégica desde la estructura Holding y criterios corporativos comunes.
TRANSPARENCIA
Toda estrategia financiera implica condiciones y riesgos
La gestión responsable requiere comunicar de forma clara que ninguna estrategia elimina por completo la exposición a cambios económicos, financieros o de mercado.
Los porcentajes, planes, pagos o condiciones aplicables deben interpretarse conforme a la documentación correspondiente y a la estructura definida para cada caso.
La información presentada en este sitio es de carácter informativo y no sustituye la revisión de la documentación contractual, legal o financiera aplicable.
PRINCIPIOS DE CONTROL
Cuatro principios que sostienen nuestro enfoque
No concentrar
Evitar dependencia excesiva de una sola fuente de valor o rendimiento.
No improvisar
Evaluar activos y oportunidades antes de incorporarlos a la estrategia.
No sobreexponer
Administrar límites y exposición de acuerdo con la estructura del portafolio.
No dejar de revisar
Actualizar el análisis cuando las condiciones relevantes cambien.
CONOCE MÁS SOBRE B&A
Inversionistas